量化入门

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第 2 讲：先拿到价格数据 ​

本讲要点

没有可靠的历史价格，后面所有结论都无法复核。

1. 实验标的与样本窗口 ​

本讲使用 沪深 300ETF，在数据接口中的代码为 510300.SS。可将其理解为跟踪 A 股大型公司整体表现的交易型基金，适合作为入门回测对象。

为便于对照与复现，样本窗口固定为：

  • 起始：2021-01-01
  • 截止：2026-03-04（含当日）

不采用「截至今日」的写法，以免结果随运行日期漂移。

2. 代码 ​

运行仓库脚本 easy-quant/code/02_get_data.py，或直接使用下列程序：

python
import yfinance as yf
import pandas as pd
import matplotlib.pyplot as plt

START = "2021-01-01"
END = "2026-03-04"
SYMBOL = "510300.SS"

download_end = (pd.Timestamp(END) + pd.Timedelta(days=1)).strftime("%Y-%m-%d")
df = yf.download(
    SYMBOL,
    start=START,
    end=download_end,
    auto_adjust=True,
    multi_level_index=False,
    progress=False,
)
df = df.loc[:END]

print(df.head())
print(f"范围: {df.index[0].date()} → {df.index[-1].date()}")
print(f"行数: {len(df)}")

plt.figure(figsize=(10, 4))
plt.plot(df.index, df["Close"])
plt.title("沪深300ETF (510300.SS) 收盘价")
plt.xlabel("日期")
plt.ylabel("价格")
plt.grid(True, alpha=0.3)
plt.tight_layout()
plt.show()

运行后应得到：含 Close 列的日频价格表，以及一条覆盖上述窗口的收盘价曲线。

3. 看图并提出问题 ​

下图由上述代码生成（固定窗口 2021-01-01—2026-03-04）：

沪深300ETF收盘价

请先观察图像，再回答：

  1. 在整段样本内，价格总体呈现上涨、下跌，还是先跌后涨（或先涨后跌）？
  2. 哪一段下跌或上涨最为陡峭？大约对应哪些年份？
  3. 若采用「每月定额买入」与「第一天一次性买入并持有」，在这种路径下，哪一种更容易占优？为什么？
  4. 图中所见涨跌，主要反映的是市场本身（Beta），还是某一交易规则的超额能力（Alpha）？

后续「定投」与「买入持有」的对照，将直接依赖对本图路径的判断。

4. 常见问题 ​

现象可能原因
下载失败或数据为空网络、代理，或代码参数有误
列名为多层结构未设置 multi_level_index=False
多次运行结果不一致使用了「截至今日」而非固定 END

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